تشيلي ثاني أكبر منتج لليثيوم في العالم تنتقل إلى نظام تديره الدولة

تقوم تشيلي بتحويل نموذجها لاستخراج الليثيوم وإنتاجه، حيث تسعى الحكومة للحصول على حصص الأغلبية في عقود جديدة مع شركات خاصة.

يسير الرئيس غابرييل بوريك على خط رفيع، ويسعى إلى توزيع أكثر عدلاً للثروة من موارد تشيلي، دون المساس بمكانة البلاد كلاعب رئيسي في التحول إلى الطاقة النظيفة.

يخاطر منتج الليثيوم الثاني على مستوى العالم الذي ينتقل إلى نظام تديره الدولة بعرقلة توريد المعدن الأعلى قيمة في سلسلة توريد البطاريات، تماماً كما يحتاجه عالم السيارات أكثر من أي وقت مضى.

إدارة الليثيوم في تشيلي

بموجب النموذج التشيلي الحالي، توقع الشركات عقود تشغيل ويتم تخصيص حصص، الإتاوات المدفوعة للحكومة هي الأعلى على مستوى العالم، بمعدل هامشي 40% من سعر تصدير الليثيوم.

مع عمليتين فقط في مسطح ملح واحد، فقدت شيلي حصة من الإنتاج العالمي لصالح البلدان التي لديها قواعد أكثر ملاءمة للمستثمرين، مثل الأرجنتين.

قال جو لوري، مؤسس شركة Global Lithium الاستشارية، إن عدم اليقين بشأن كيفية عمل نموذج ملكية الدولة الجديد يعد "أمراً سلبياً للغاية".

تراجعت أسهم شركة إس كيو إم، التي تدير أكبر عملية ملحية في العالم في صحراء تشيلي الشمالية، بنسبة 19% في 21 نيسان (أبريل)، بعد يوم من إعلان بوريك عن استراتيجيته الجديدة، وانخفض سهم ألبيمارل - المنتج التشيلي الآخر - بنسبة 10%.

يبحث بوريك عن حصة أكبر من مكاسب التعدين المفاجئة للمساعدة في تمويل المدارس والمستشفيات والطرق والجسور، ومعالجة عدم المساواة في أعقاب الاحتجاجات الاجتماعية التي اندلعت في عام 2019.

سيتطلب نموذجه أيضاً عمليات في واحدة من أكثر الأماكن جفافاً على وجه الأرض لتبني تقنية جديدة تستخدم كميات أقل من المياه، على الرغم من أن الطريقة لم يتم اختبارها نسبياً على نطاق واسع وقد تعني في البداية إنتاجاً أقل.

الدولة تريد السيطرة على إنتاج الليثيوم

وقال وزير الاقتصاد نيكولاس جراو لبلومبرج في مقابلة "الهدف هو السيطرة." يجب أن "تستجيب القرارات الأساسية المختلفة التي تتخذها الشركات لمصالحنا كدولة".

قالت إدارة بوريك إن تحركاتها لقيت استحساناً، حيث ترى الشركات فوائد من توحيد قواها مع الدولة في المشاريع التي من شأنها الاستفادة من المزيد من أكبر موارد العالم.

قد يكون اكتساب قبول المجتمعات المحلية والمجتمع الأوسع أثناء التعامل مع الروتين أسهل بالنسبة للشركات إذا كان لديها الدولة كشريك.

وقال سيزار بيريز نوفوا المحلل في بي تي جي باكتوال إن هذه المكاسب قد تنطبق على شركات الاستكشاف الأصغر، لكن اللاعبين الأكثر رسوخاً يفضلون عدم الاستغناء عن أدوار أقل.

تعهدت الحكومة باحترام الترتيبات الحالية مع SQM و Albemarle، اللتين تزودان الشركات بما في ذلكتسلا  و LG Energy Solution لصناعة البطاريات في كوريا الجنوبية.

أعطت الحكومة الخيارين الحاليين: الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على بقية عقودهم والمخاطرة بفقدانها، أو السماح للدولة بالحصول على حصة الأغلبية في وقت أقرب مع الفهم بأنهم قد يستمرون في العمل لفترة أطول.

قالت شركة SQM، التي ينتهي عقدها في عام 2030، إنها تتوقع التوصل إلى اتفاق لمواصلة الإنتاج بموجب النموذج الجديد، بينما تتمتع ألبيمارل بمزيد من المرونة لأن عقدها لا ينتهي حتى عام 2043.

مخاطر مالية على المستثمرين في تشيلي

على الرغم من أنه تم إرساله بشكل جيد عن طريق التلغراف، إلا أن النموذج التشيلي الجديد لليثيوم لا يزال يفاجئ العديد من المستثمرين، إلى أن يكون هناك مزيد من الوضوح بشأن تقاسم المخاطر المالية، فمن المرجح أن يظل المستثمرون على الهامش، وفقاً لمحللي سيتي جروب.

إذا استمرت حالة عدم اليقين، فيمكنهم تحويل رأس المال إلى الشركات الأسترالية والكندية، كما كتبوا في تقرير للعملاء هذا الأسبوع، الأرجنتين هي مستفيد محتمل آخر.

حتى لو تحولت الأموال إلى بلدان أخرى، فقد لا يكون لدى صانعي السيارات الكهربائية الوقت لانتظار تلك المشاريع الحكومية المبكرة لتتكثف وتنتج، الأمر الذي يستغرق سنوات.

قومية الموارد في تشيلي

تكتسب قومية الموارد أيضاً قوة في أماكن أخرى، حيث أعلن الرئيس المكسيكي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور أن الليثيوم شديد الإستراتيجية بالنسبة لمستثمري القطاع الخاص، وفرضت ميانمار وزيمبابوي وإندونيسيا قيوداً تؤثر على السلع المختلفة.

قال السيد Perez-Novoa: "تتمتع شيلي بسمعة لا جدال فيها في توفير المعادن المهمة للعالم بأسره، ويضيف هذا الحدث المحدد - على الأقل بالنسبة لعالم المركبات الكهربائية - حالة جديدة من عدم اليقين في سلسلة التوريد".

وقال: "عدم اليقين هذا يأتي بنتائج عكسية لسوق الليثيوم ككل، وبالتالي بالنسبة لصناعة السيارات الكهربائية التي تحتاج إلى الإمداد."