شركة جيت بلو تقدم اقتراحًا للاستحواذ على شركة Spirit Airlines

اقترحت شركة JetBlue التي تتخذ من نيويورك مقراً لها شراء شركة Spirit Airlines، مما يمثل مفتاح ربط كبير في عملية الدمج المخطط لها بين Spirit و Frontier Airways.

في فبراير، اتفقت الشركتان منخفضتي التكلفة للغاية على اندماج 6.6 مليار دولار. 

اليوم، قدمت JetBlue عرضًا نقديًا بالكامل بقيمة 33 دولارًا للسهم، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 52% على سعر سهم Spirit غير المضطرب في 4 فبراير 2022، علاوة بنسبة 50% على سعر إغلاق Spirit في 4 أبريل.

الاندماج المقترح بين سبيريت وفرونتير (الذي لا يزال خاضعًا لموافقة الجهات التنظيمية) سيخلق خامس أكبر شركة طيران في الولايات المتحدة. 

وستسيطر شركة Frontier Airlines على شركة الطيران المدمجة بحصة 51.5%، بينما تمتلك Spirit النسبة المتبقية البالغة 48.5%. 

على الأقل، كانت تلك هي الخطة. 

تقول JetBlue إن اقتراحها يشكل "اقتراحًا متفوقًا" بموجب اتفاقية دمج Spirit مع Frontier ويمثل الفرصة الأكثر جاذبية لمساهمي Spirit.

وقال روبن هايز، الرئيس التنفيذي لشركة JetBlue يوم الثلاثاء: "إن الجمع بين JetBlue و Spirit - إلى جانب الفوائد المذهلة لتحالف Northeast الخاص بنا مع الخطوط الجوية الأمريكية - سيكون بمثابة تغيير لقواعد اللعبة في قدرتنا على تقديم قيمة فائقة على المستوى الوطني للعملاء وأعضاء الطاقم والمجتمعات والمساهمين. ستسرع الصفقة من نمونا الاستراتيجي وتخلق قيمة مستدامة وطويلة الأجل لأصحاب المصلحة في كلتا الشركتين".

تستند حجة JetBlue حول سبب تفوق عرضهم على عرض Frontier إلى عدة أسباب. 

من منظور مالي، تقول JetBlue إن المساهمين سيستفيدون من القوة المالية المعززة لـ JetBlue، وتسريع نمو الإيرادات، والربحية. 

ومن المتوقع أن يحقق الاندماج تآزرات تشغيلية على مستوى التشغيل تتراوح بين 600-700 مليون دولار أمريكي وأن يتراكم مع ربحية السهم في السنة الأولى. 

تضيف JetBlue أنها واثقة من قدرتها على إتمام الصفقة "في الوقت المناسب". 

من جانبهم، لا يحتاج أي اندماج إلى موافقة المساهمي ، ولديهم يقين بالتمويل.

يقول الرئيس التنفيذي لشركة JetBlue: "لا ينبغي على العملاء الاختيار بين السعر المنخفض والتجربة الرائعة، وقد أظهرت JetBlue أنه من الممكن الحصول على كليهما". 

الرئيس التنفيذي للشركة يجادل بأن ما يسمى بـ "تأثير JetBlue" أكثر فعالية من شركات الطيران منخفضة التكلفة للغاية في إدخال المنافسة وخفض أسعار شركات النقل القديمة. 

هذا متناقض إلى حد ما مع الخط الذي وضعته شركة Frontier Airlines عندما أعلنت عن اندماجها المخطط مع Sprit.