ما يمكن توقعه لأسهم شركات التكنولوجيا العمالقة السبعة في عام 2024

شهدت أسهم شركات التكنولوجيا العمالقة السبعة (التي يطلق عليهم Magnificent 7) مكاسب كبيرة في عام 2023 مدعومة بالتطورات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI)، ويتوقع الخبراء استمرار نمو شركات التكنولوجيا مدفوعة بمشاريع الذكاء الاصطناعي الحالية والمستقبلية، حيث يشيرون إلى أن رحلة الذكاء الاصطناعي قد بدأت للتو وهناك المزيد من الابتكار في العام الجديد.

السبعة الرائعة ساعدت في تحقيق مكاسب في سوق الأسهم في عام 2023

يشير مصطلح "Magnificent 7" الذي صاغه "مايكل هارتنت" محلل بنك أوف أمريكا في العام الماضي، إلى مجموعة من الأسهم الأمريكية عالية الأداء التي تضم ميكروسوفت (MSFT) وأمازون (AMZN) وميتا (META) وآبل (AAPL) وشركة ألفابيت الشركة الأم لجوجل (GOOGL)  ونفيديا (NVDA) وتسلا (TSLA).

بعد عام 2022 الكئيب للأسهم الأمريكية حيث سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أسوأ أداء له منذ الركود الكبير، شهد سوق الأسهم انتعاشًا ملحوظًا في عام 2023 مع ارتفاع المؤشر بأكثر من 24% مدفوعًا بالمكاسب التي تحققت بواسطة Magnificent 7. 

منذ بداية عام 2023 تضاعفت قيمة أسهم نيفادا بأكثر من ثلاثة أضعاف، في حين تضاعفت قيمة تداول أسهم ميتا وتسلا، وفي الفترة نفسها، ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 80%، في حين ارتفعت أسهم أبل وألفابت ومايكروسوفت بما يقرب من 60%.

أما الأسهم الـ 493 الأخرى في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فقد ارتفعت مجتمعة بنسبة 7.5% فقط بحلول أوائل ديسمبر، لقد كان الأداء المفرط لعمالقة التكنولوجيا مقارنة بأقرانهم ضمن المؤشر كان أيضًا مدفوعًا بشكل كبير بإمكانات الذكاء الاصطناعي.

ما يمكن توقعه في عام 2024

يتوقع الخبراء أن تكون الأسهم العمالقة السبعة مستعدة لرؤية المزيد من المكاسب في 2024 بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي، من السمات غير العادية للذكاء الاصطناعي التوليدي أنه منذ بداية التكنولوجيا الجديدة تعمل العديد من الشركات نفسها بالفعل في مراحل متعددة من سلسلة القيمة بدءًا من السحابية إلى ملكية نماذج اللغات الكبيرة (LLMs).

تمتلك شركات الأسهم السبعة الموارد الكبيرة اللازمة لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي المعقدة والاستفادة منها، ومن المتوقع أن تنمو حجم هذه الشركات بشكل أكبر.

شركة مايكروسوفت

وصلت أسهم شركة التكنولوجيا العملاقة مايكروسوفت (التي ارتفعت بنسبة 60% في 2023) إلى مستويات قياسية متعددة في العام الماضي، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الاهتمام المحيط بالذكاء الاصطناعي.

في حين أن مايكروسوفت تقدم أدوات وأجهزة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، فإن شراكتها مع شركة OpenAI صانع برنامج ChatGPT أثارت اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين أيضًا، ومن خلال استثماراتها المتعددة السنوات بمليارات الدولارات لتسريع اختراقات الذكاء الاصطناعي، رسخت مايكروسوفت مكانتها بقوة كشركة رائدة في سباق الذكاء الاصطناعي، ومن غير المرجح أيضًا أن تتباطأ تطورات الشركة وإعلاناتها في مجال الذكاء الاصطناعي في عام 2024 وفقًا للمحللين، خاصة مع دعم شراكة OpenAI.

يقول المحللون إن مايكروسوفت هي "حاملة شعلة ثورة الذكاء الاصطناعي العالمية"، مضيفين أن الشركة تعتقد أن السهم لم يسعر بعد، خاصة في ظل توقعات الموجة التالية من نمو السحابة والذكاء الاصطناعي القادم لشركة ميكروسوفت.

شركة ألفابيت (الأم لجوجل)

ارتفعت أسهم شركة ألفابيت الشركة الأم لشركة جوجل بنسبة 60% تقريبًا في عام 2023 وسط الحماس للتطورات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركة، والتي تضمنت إطلاق برنامج Bard وهو برنامج دردشة آلي وGemini وهو نموذج لغة كبير (LLM).

تم الكشف عن برنامج Bard في فبراير، وعلى الرغم من أن إطلاقه لم يكن مثيرًا للإعجاب بسبب ارتكاب برنامج الدردشة الآلي خطأً واقعيًا أثناء العرض العام الأول، إلا أن البرنامج قد خضع للعديد من التحديثات منذ ذلك الحين مما ساعد في جعل الأداة بديلاً قابلاً لتطبيق ChatGPT، في أوائل ديسمبر قدمت جوجل نموذج Gemini وهو نموذج لغة LLM AI الخاص بها، والذي يقال إنه تفوق على نموذج GPT-4 الخاص بـ OpenAI.

يقول المحللون إن جوجل ربما لا تزال متأخرة بخطوة عن شراكة MSFT/OpenAI، لكن تطورات الذكاء الاصطناعي تتحرك بسرعة لا تصدق، وأضافوا أن الشركة تعتقد أن ترقيات Gemini المستقبلية ستسمح لجوحل بمواكبة المنافسة.

قالت شركة جوجل إنها ستطلق Gemini Ultra وهو النموذج الأكبر والأكثر قدرة على المهام المعقدة للغاية والذي سيعمل على تشغيل برنامج Bard Advanced المطور في عام 2024، وصف محللو جي بي مورجان جوجل بأنها "الاختيار الأفضل الجديد" حيث تعمل شركة Gemini على تضييق فجوة GenAI.

شركة أمازون

ارتفعت أسهم أمازون بأكثر من 80% في عام 2023 مع تقدم عملاق التجارة الإلكترونية في مجال الذكاء الاصطناعي.

بدأت أمازون بشكل خاص في تقديم Bedrock من خلال Amazon Web Services (AWS) وهي منصة الحوسبة السحابية الخاصة بالشركة، وقالت أمازون: إن Bedrock هي خدمة مُدارة بالكامل تجعل نماذج الأساس الرائدة من شركات الذكاء الاصطناعي متاحة من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API) إلى جانب أدوات المطورين للمساعدة في بناء وتوسيع نطاق تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية، كما قدمت أمازون أيضًا Q وهو مساعد GenAI المتوفر من خلال AWS، والجيل التالي من شرائح AWS المصممة خصيصًا والمحسّنة لـ GenAI في شهر نوفمبر.

على غرار مايكروسوفت، عززت أمازون مكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال استثمار بمليارات الدولارات في شركة حققت بالفعل نجاحًا في مجال التكنولوجيا وقالت أمازون إن الشركة ستستثمر ما يصل إلى 4 مليارات دولار في شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic، في خطوة قد تسمح للشركة بالتنافس بشكل أفضل مع ChatGPT المدعوم من شركة ميكروسوفت وBard المدعوم من شركة جوجل.

يتوقع محللو جي بي مورغان أن "مساهمة GenAI المتزايدة" يمكن أن تدعم نمو AWS في العام الجديد، وبعيدًا عن مشاريع الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن يكون لدى أمازون عام إيجابيًا، حيث وصفها محللو جي بي مورجان بأنها "أفضل اختيار للشركات الكبيرة" في قطاع الإنترنت، وتوقع المحللون نمو الإيرادات في العام الجديد مدفوعًا بإعادة التسارع في قطاعي التجزئة وAWS في أمازون وتوسيع الهوامش.

شركة نيفادا

تبرز شركة نيفادا في عمالقة شركات التكنولوجيا باعتبارها المستفيد الرئيسي من طفرة الذكاء الاصطناعي في العام الماضي، في مناسبات متعددة خلال العام الماضي شهدت أسهم شركة نيفادا نموًا مزدوج الرقم في يوم واحد، في 25 مايو، بعد أن أعلنت الشركة عن "ارتفاع الطلب" على منتجاتها وتفوق أرباح الربع الأول، ارتفعت الأسهم بأكثر من 24% عن إغلاق اليوم السابق.

وبينما تتدافع الشركات لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي ودمج أدوات الذكاء الاصطناعي، تُستخدم رقائق Nvidia لتشغيل الكثير من التكنولوجيا، حيث كتب محللو بنك أوف أمريكا أن هيمنة صانع الرقائق في تدريب الذكاء الاصطناعي من المحتمل أن تمثل أكثر من 90% من حصة السوق.

أعلنت نيفادا عن أقوى وحدة معالجة رسومات (GPU) وهي H200 المصممة لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي في  شهر نوفمبر، ومن المقرر أن يتم استخدام الشريحة الجديدة بواسطة أمازون وجوجل وميكروسوفت.

وسط بعض المخاوف بشأن تأثير القيود الأمريكية على صادرات رقائق الذكاء الاصطناعي إلى الصين على شركة نيفادا، كان المحللون ثابتين على أن مكاسب شركة صناعة الرقائق في طفرة الذكاء الاصطناعي ستؤدي إلى زيادة الربحية. 

يمكن أن تكون Nvidia في "الوضع الأفضل" مقارنة بالمنافسين مثل Intel (INTC) وAdvanced Micro Devices Inc. (AMD) وفقًا لمحللي جي بي مورجان الذين أطلقوا على Nvidia اسم "اختيار الامتياز" للشركة.

على الرغم من أن صانعي الرقائق الآخرين مثل AMD وIntel يحرزون تقدمًا نحو الحصول على جزء من السوق، إلا أن نيفادا لا يزال ينبغي أن ينتهي بها الأمر إلى أنها الفائز الأول.

شركة ميتا

تضاعفت أسهم شركة ميتا ثلاث مرات تقريبًا في عام 2023، حيث انضمت الشركة الأم للفيسبوك إلى حملة الذكاء الاصطناعي، حيث قدمت الشركة LLaMA، LLM في شهر فبراير، ومنذ ذلك الحين، استخدمت Meta تقنية الذكاء الاصطناعي لتحسين الخوارزميات وأنظمة الإعلان.

وقالت الشركة في بيان: "يعد الذكاء الاصطناعي مكونًا أساسيًا لتطبيقات وخدمات Meta، حيث يعمل على تحسين الأداء والقياس وإعداد الحملة"، أفاد الرئيس التنفيذي "مارك زوكربيرج" أن أدوات توصية الذكاء الاصطناعي أدت إلى زيادة الوقت الذي يقضيه المستخدمون على منصات ميتا.

وقال المحللون إن جهود ميتا في مجال الذكاء الاصطناعي حتى الآن كانت تهدف إلى تحسين توصياتها وتصنيفاتها التي تدعم نظامها البيئي بأكمله، ولكن بمرور الوقت، يمكن للشركة تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي عبر Llama 2 ووكلاء الذكاء الاصطناعي و metaverse.

شركة تسلا

تضاعفت أسهم تسلا تقريبًا في عام 2023، وعلى الرغم من أن رائدة السيارات الكهربائية لم تقدم العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي الكبرى، إلا أن الشركة ليست غريبة على التكنولوجيا، حيث تعتمد سيارات Tesla ذاتية القيادة على تقنية الذكاء الاصطناعي.

كان الرئيس التنفيذي "إيلون موسك" أيضًا صريحًا بشأن وجهة نظره بأن الذكاء الاصطناعي هو "القوة الأكثر تدميرًا في التاريخ"، حتى أنه قال ستأتي نقطة حيث لن تكون هناك حاجة إلى وظيفة حيث سيكون الذكاء الاصطناعي قادرًا على فعل كل شيء.

أطلق ماسك شركة xAI وهي شركة تركز على الذكاء الاصطناعي في يوليو الماضي، في حين أن شركة x.AI هي شركة منفصلة خاصة بها إلا إنها "ستعمل بشكل وثيق" مع منصة X (تويتر سابقًا) وشركة تسلا.

وقد طرحت شركة xAI  برنامج Grok وهو برنامج دردشة آلي يعمل بالذكاء الاصطناعي في نوفمبر، على الرغم من أن المنتج ليس متاحًا على نطاق واسع بعد.

قد يكون العام الجديد مليئًا بالتحديات بالنسبة لشركة تسلا، حيث ذهب بعض المحللون إلى حد القول إن بيع تسلا على المكشوف يمكن أن يكون "أفضل فكرة" لعام 2024، ويتوقع المحللون أن الشركة الرائدة في مجال السيارات الكهربائية يمكن أن "تخيب آمال" المستثمرين في العام الجديد بسبب انخفاض الطلب على منتجات تسلا الضيقة والمكلفة واستمرار المنافسة في مجال السيارات الكهربائية.

شركة آبل

ربما لم تصدر شركة آبل روبوت الدردشة الخاص بها المزود بالذكاء الاصطناعي بعد مثل بعض الشركات الآخري في Magnificent 7، لكن عملاق التكنولوجيا أكد أنه يعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي وقد ارتفعت أسهمه بما يقرب من 50% في عام 2023.

قال الرئيس التنفيذي للشركة "تيم كوك" إن شركة أبل سوف تستمر في نسجها لمنتجاتها على أساس مدروس للغاية، وبحسب ما ورد، تعمل شركة آبل أيضًا على برنامج chatbot يمكن إصداره في وقت لاحق من 2024.

على الرغم من مشاركة شركة آبل الأكثر صمتًا في سباق الذكاء الاصطناعي، يقول المحللون إن عملاق التكنولوجيا يستعد لتحقيق أرباح في عام 2024، خاصة مع دعم مبيعات الهاتف الجديد iPhone 15.